Már nem a tagok befizetései növelik a pénztárak vagyonát

A Stabilitás Pénztárszövetséghez tartozó 16 magánnyugdíjpénztár vagyonának összesített piaci értéke 102,3 milliárd forinttal, azaz 4,3 százalékkal, 2 396 milliárd forintról 2 498 milliárdra nőtt a negyedik negyedévben. Az utolsó három negyedév befektetési eredménye teljes mértékben kompenzálta a válság során felhalmozott vagyonvesztést. „A magánnyugdíjpénztári vagyon az elmúlt 10 évben már elérte azt a méretet, hogy a vagyonváltozások fő indikátora a jövőben a befektetéseken elért eredmény lesz" - állítja Juhász Istvánné, a Stabilitás Pénztárszövetség főtitkára.

A múlt év utolsó negyedévében a magánnyugdíjpénztárak taglétszáma csökkent, ami nem volt meglepő, hiszen a múltbeli adatok alapján is az új belépők számának csökkenésére lehetett számítani az év utolsó időszakában. A szokásos fluktuáció mellett megjelent egy új, egyszeri elem a taglétszám változásában, ami a társadalombiztosítási nyugdíjrendszerbe történő visszalépés lehetőségét 2009 év végéig biztosító vonatkozó jogszabály volt. Az utolsó negyedévben szintén jelentősen emelkedett a pénztárt váltók aránya, amelyre magyarázat lehet az üzleti év végével összefüggő tagtoborzás intenzitása.

A negyedévben a magánnyugdíjpénztári portfólió összetételében érdemben nem történt változás. A készpénz állomány továbbra is alacsony, viszont kis mértékben emelkedett a kötvények súlya és a magyar állampapírok aránya a portfólión belül. A részvény és részvény típusú pénzügyi eszközök portfólión belüli súlya nem változott. 2009. negyedik negyedévben a magánnyugdíjpénztáraknál a kötvények 52,19, a befektetési jegyek 31,52, míg a részvények 12,54 százalékát teszik ki a portfólió összetételnek. Az összesített magánnyugdíjpénztári portfólió deviza és földrajzi kitettsége, diverzifikációja a negyedévben csökkent, a negyedév végén a hazai pénzügyi eszközök súlya 77,7 százalék, míg a külföldi eszközök 22,3 százalékot tesznek ki a portfólión belül.

A teljesítmények a negyedévben a kockázati profilnak megfelelően alakultak. A magánnyugdíjpénztári Klasszikus portfólió 1,40, a Kiegyensúlyozott portfólió 2,10, míg a Növekedési portfólió 3,26 százalékos átlaghozamot ért el. A portfóliókban jelenleg is a hazai eszközök vannak túlsúlyban, így a hazai gazdaság, és a hazai pénz- és tőkepiac teljesítménye determinálja a pénztári hozamokat.